■「投資信託の分配金」の「原資」には、配当収入、値上
がり益、為替差益の3種類があります。
●「配当収入」
投資信託は、世界中のさまざまな資産に分散投資を行って
います。例えば、株式や債券、不動産に投資をしています
が、株式の配当金や、債券の利子、不動産の家賃などが主
な原資となります。
●「値上がり益」
投資信託は、ファンドマネージャーという運用の専門家
が、値上がりした資産を売却して、割安な資産に切り替え
るなど、経済の状況によって組入資産の入れ替えをしま
す。
そのため運用が好調なときは、値上がり益が分配金の原資
になります。
●「為替差益」
海外投資を行っている投資信託には、為替が関係してきま
す。
日本円を売却して、米ドルなどの外貨を購入するのと同じ
ことです。
例えば、1ドル100円のときに米ドルを購入して、1ドル
120円で売却すれば、20円の利益が出ます。この利益が原
資になります。
